Jak koupit licencovanou instituci elektronických peněz bez slepého regulatorního rizika
Pro finančně-technologické, platební nebo kryptoměnové podnikání často nebývá nejdelší částí vstupu na evropský trh technologie, značka ani nábor týmu. Skutečnou překážkou bývá regulace. Než může společnost vydávat elektronické peníze, otevírat platební účty, podporovat IBAN nebo zpracovávat regulované platební transakce, musí projít licenčním řízením, připravit úplný rámec souladu s právními požadavky a splnit očekávání národního finančního dohledového orgánu.
Proto mnoho zakladatelů zvažuje hotovou EMI společnost v Evropě jako alternativu k žádosti o novou licenci od nuly. Jednoduše řečeno, kupující nezačíná s prázdnou právnickou osobou. Posuzuje existující společnost, která již má povolení působit jako instituce elektronických peněz v některé zemi EU nebo EHP.
Tato cesta může ušetřit značné množství času. Není to však kouzelná zkratka. Licencovaná EMI je regulovaná instituce, nikoli běžná ready-made společnost bez historie. Má minulost, kapitálovou pozici, vnitřní předpisy, bankovní vztahy, osoby odpovědné za soulad s požadavky, dohledovou dokumentaci a průběžné právní povinnosti. Kupující tomu všemu musí rozumět ještě před převzetím společnosti.
AMS Europe pomáhá klientům s akvizicí hotových EMI společností v různých evropských jurisdikcích. Naše práce zahrnuje výběr vhodné cílové společnosti, právní a regulatorní prověrku, kontrolu bankovního nastavení a ochrany klientských prostředků, přípravu kupujícího na posouzení dohledovým orgánem a podporu až do uzavření transakce.
Tento průvodce vysvětluje, co se ve skutečnosti kupuje, k čemu lze licenci instituce elektronických peněz využít, jak funguje změna kontroly, jaká rizika je nutné prověřit a proč je řádná prověrka důležitější než inzerovaná cena společnosti.
Koupě EMI není totéž jako koupě běžné ready-made společnosti
Běžná ready-made společnost je obvykle pouze právnická osoba s registračními dokumenty. Nemusí mít žádnou činnost, žádnou licenci, žádné klienty, žádného regulátora a žádnou finanční historii. Její koupě je především korporátní transakcí.
Hotová EMI společnost je jiná. Už je součástí regulovaného finančního sektoru. Společnost byla povolena národním příslušným orgánem a musí nadále splňovat pravidla vztahující se na instituce elektronických peněz.
EMI může mít oprávnění:
- vydávat elektronické peníze;
- zpětně odkupovat elektronické peníze;
- poskytovat platební účty;
- zpracovávat převody;
- podporovat klientské IBAN;
- vydávat karty;
- poskytovat další platební služby.
Přesný rozsah činností závisí na rozsahu povolení schváleném regulátorem.
Evropský právní základ stojí na dvou klíčových rámcích: druhé směrnici o elektronických penězích, tedy směrnici 2009/110/ES, a druhé směrnici o platebních službách, tedy směrnici (EU) 2015/2366. Tato pravidla jsou v zemích EU a EHP provedena prostřednictvím národních zákonů. Hlavní principy jsou proto v Evropě podobné, ale praktický přístup jednotlivých regulátorů se může lišit.
Na tomto rozdílu záleží. Licence může na papíře vypadat podobně v Litvě, Irsku, na Maltě, Kypru nebo v Estonsku, ale proces akvizice, přístup k bankovním službám, očekávání dohledu a tržní reputace stejné být nemusí.
Co kupující ve skutečnosti získává
Když kupující získává licencovanou EMI, transakce obvykle probíhá formou koupě podílů nebo akcií. Kupující kupuje společnost, která drží povolení. Samotná licence se neprodává jako samostatný předmět.
Dobrá cílová EMI společnost může zahrnovat:
- povolenou právnickou osobu;
- schválená platební oprávnění a oprávnění k elektronickým penězům;
- strukturu představenstva, jednatelů nebo vedení;
- dokumentaci k boji proti praní peněz a souladu s požadavky;
- nastavení ochrany klientských prostředků;
- historii komunikace s regulátorem;
- vnitřní předpisy a provozní postupy;
- možné bankovní vztahy nebo vztahy se sponzorskou bankou;
- oznámení pro přeshraniční poskytování služeb v EHP, pokud již byla provedena;
- historii výkaznictví a auditu.
Právě proto mohou mít takové společnosti vysokou hodnotu. Kupující může získat nejen povolení, ale i část infrastruktury potřebné pro fungování v platebním sektoru.
Stejný bod však vytváří riziko. Pokud má společnost nevyřešené dohledové otázky, slabou ochranu klientských prostředků, nedostatečné vlastní zdroje, zastaralé předpisy proti praní peněz nebo nestabilní bankovní vztahy, kupující může tyto problémy převzít společně s licencí.
První otázka by proto nikdy neměla znít: „Jak rychle to můžeme koupit?“ Lepší otázka zní: „Co přesně je uvnitř této licencované instituce a obstojí po našem vstupu do vlastnické struktury při regulatorním posouzení?“
Proč podniky volí cestu akvizice
Žádost o novou EMI licenci může být dlouhý proces. I v relativně efektivní jurisdikci může dobře připravený žadatel strávit několik měsíců přípravou licenčního spisu ještě před jeho podáním. Po podání žádosti regulátor dokumentaci přezkoumává, klade otázky, kontroluje řízení společnosti, studuje obchodní plán, posuzuje ochranu klientských prostředků, analyzuje systémy proti praní peněz a hodnotí osoby stojící za projektem.
V závislosti na zemi a kvalitě žádosti může celý proces trvat několik měsíců až více než rok. Někteří žadatelé navíc ztrácejí čas proto, že spis není připravený, finanční model je slabý, řídicí tým není kompletní nebo bankovní nastavení nepůsobí věrohodně.
Koupě hotové EMI společnosti v Evropě může část tohoto zdržení zkrátit, protože společnost již prošla počáteční fází povolení. Pro kupujícího se seriózním obchodním plánem to může znamenat rychlejší cestu ke spuštění.
Cesta akvizice může být atraktivní, pokud kupující chce:
- rychlejší vstup na evropský platební trh;
- existující regulovanou strukturu namísto nové žádosti;
- licenci s jasně vymezeným rozsahem oprávnění;
- společnost, která již může mít zavedené systémy souladu s požadavky;
- základnu pro přeshraniční poskytování služeb v EHP;
- regulované vozidlo pro platební, finančně-technologickou nebo kryptoměnovou činnost;
- silnější pozici při jednání s bankami nebo obchodními partnery.
Koupě EMI však neodstraňuje regulatorní povinnosti. Pouze mění cestu. Místo toho, aby kupující žádal regulátora o schválení nové instituce, žádá regulátora o přijetí nového ovládajícího vlastníka již povolené instituce.
K čemu lze licenci instituce elektronických peněz využít
Licence instituce elektronických peněz může podporovat širokou škálu obchodních modelů v platebním odvětví. Přesný rozsah je vždy nutné ověřit v rozhodnutí o povolení a v registru regulátora.
Licencovaná EMI může vydávat elektronické peníze a zpětně je odkupovat v nominální hodnotě. Může také poskytovat platební účty, podporovat služby založené na IBAN, zpracovávat SEPA převody, obsluhovat inkasa, vydávat předplacené nebo platební karty a provádět platební transakce pro klienty.
Pokud licence zahrnuje příslušná oprávnění, může instituce poskytovat také služby informování o účtu nebo služby iniciování platby.
Klíčovou obchodní výhodou je evropský dosah. EMI povolená v jedné zemi EU nebo EHP může využít přeshraniční poskytování služeb na základě oznámení a poskytovat služby na dalších trzích EHP. EHP zahrnuje 27 členských států EU a dále Island, Lichtenštejnsko a Norsko. To je jeden z hlavních důvodů, proč má evropská EMI licence větší sílu než mnoho offshore struktur.
Pro podniky zaměřené na evropské klienty může být tento mechanismus ústřední součástí obchodního modelu. Umožňuje společnosti rozšiřovat činnost po jednotném trhu prostřednictvím oznámení, nikoli žádat o samostatnou licenci v každé zemi.
Proč jsou EMI struktury důležité pro kryptoaktiva a stablecoiny
Licence EMI se stala zvláště důležitou pro projekty v oblasti digitálních aktiv. Podle nařízení o trzích kryptoaktiv, tedy nařízení (EU) 2023/1114, MiCA, jsou tokeny elektronických peněz navázány na rámec EMI, protože stablecoiny kryté fiat měnou mohou vydávat pouze úvěrové instituce nebo povolené EMI.
Pro stablecoinový projekt, který plánuje vydávat token elektronických peněz v EU, se proto EMI licence může stát základním regulatorním požadavkem. Nejde pouze o platební licenci. Může tvořit základ širší struktury pro digitální aktiva.
To je jeden z důvodů, proč kryptoměnové podniky, poskytovatelé peněženek a stablecoinové projekty stále častěji posuzují hotové EMI společnosti. Akvizice již povolené EMI může zkrátit cestu k regulovanému nastavení, ale kupující stále musí splnit požadavky dohledového orgánu a sladit podnikatelský plán po akvizici s pravidly MiCA, boje proti praní peněz a platebních služeb.
Samotná licencovaná společnost nestačí. Obchodní model musí odpovídat licenci, kapitál musí odpovídat objemům, ochrana klientských prostředků musí odpovídat tokům peněz a vedení musí odpovídat očekáváním regulátora.
Změna kontroly: bod, který kupující často přehlížejí
Nejdůležitější právní bod je jednoduchý: koupě podílů nebo akcií neznamená, že kupující může EMI okamžitě ovládat bez účasti regulátora.
EMI licence zůstává u společnosti, ale změna vlastnictví je regulovaná událost. Pokud kupující nabývá kvalifikovanou účast, obecně 10 % nebo více, nebo získává kontrolu či významný vliv, musí být národní příslušný orgán před dokončením transakce informován.
Transakce se obvykle strukturuje s podmínkami. Strany mohou podepsat smlouvu o koupi podílů nebo akcií, ale uzavření by mělo počkat, dokud regulátor kupujícího neposoudí a nevydá souhlas, nevysloví neexistenci námitek nebo neposkytne obdobné schválení.
Právě zde se mnoho nerealistických nabídek na trhu stává nebezpečnými. Prodávající může společnost prezentovat jako „připravenou k okamžitému převodu“, ale licencovanou EMI nelze považovat za běžnou ready-made společnost. Dohledový orgán má právo posoudit, kdo vstupuje do vlastnické struktury.
Regulátor obvykle přezkoumává:
- pověst kupujícího;
- finanční postavení;
- původ prostředků;
- vlastnický řetězec;
- skutečné majitele;
- navrhované členy vedení;
- vrcholové manažery;
- funkci souladu s požadavky;
- budoucí obchodní plán.
I silná cílová EMI nemusí dojít k uzavření, pokud kupující není připraven. Nový vlastník musí být schopen prokázat čistý původ peněz, transparentní vlastnictví, kompetentní řízení a věrohodný plán regulovaného podnikání.
Kapitálové požadavky: minimum 350 000 EUR je jen začátek
Podle EMD2 musí mít povolená EMI minimální počáteční kapitál ve výši 350 000 EUR. To je zákonný výchozí bod, nikoli záruka, že společnost je dostatečně kapitalizovaná pro jakoukoli budoucí činnost.
EMI musí také udržovat průběžné vlastní zdroje. Při aktivním vydávání elektronických peněz může požadovaná částka záviset na průměrném objemu nesplacených elektronických peněz. V mnoha případech může výpočet vyžadovat alespoň 2 % průměrného objemu nesplacených elektronických peněz za předchozích šest měsíců.
Dohledové orgány obvykle očekávají rezervu nad samotným zákonným minimem. V praxi mnoho institucí udržuje přibližně 120–150 % minimálního požadavku a očekávaná úroveň může být vyšší, pokud je obchodní model větší nebo rizikovější.
Pro kupujícího to znamená, že kapitálová prověrka musí hledět dopředu. Nestačí potvrdit, že společnost má nyní 350 000 EUR. Kupující musí ověřit, zda společnost zůstane dostatečně financovaná po akvizici, po růstu, po spuštění nových služeb, po rozšíření přeshraničního poskytování služeb a po zvýšení objemu transakcí.
Pokud budoucí obchodní plán vyžaduje více kapitálu, než společnost má, regulátor může schválení zdržet nebo požadovat další závazky.
Ochrana klientských prostředků: licence je slabá bez funkčního nastavení
EMI nejsou banky. Nemohou používat peníze klientů k poskytování úvěrů ani považovat klientské zůstatky za vlastní provozní prostředky. Klientské prostředky musí být chráněny podle pravidel pro jejich oddělení a zabezpečení.
Ochrana klientských prostředků může být zajištěna prostřednictvím:
- oddělených účtů u úvěrové instituce;
- investic do bezpečných, nízkorizikových a likvidních aktiv;
- pojištění nebo srovnatelného záručního mechanismu.
Cílem je oddělit klientské prostředky od vlastních finančních rizik instituce a chránit je před problémy samotné EMI.
Při akvizici EMI je ochrana klientských prostředků jednou z nejkritičtějších oblastí prověrky. Společnost může mít povolení, ale pokud je její vztah s bankou pro ochranu klientských prostředků slabý, neaktivní nebo pravděpodobně skončí po změně vlastnictví, obchodní hodnota licence prudce klesá.
Před podpisem by měl kupující rozumět:
- kde jsou klientské prostředky chráněny;
- zda je vztah aktivní;
- zda byla banka informována o plánované transakci;
- zda dané nastavení dokáže podpořit budoucí obchodní model kupujícího.
Pokud EMI spoléhá na sponzorskou banku nebo klíčového bankovního partnera, měla by být změna kontroly projednána včas. Jinak může kupující transakci uzavřít a následně zjistit, že bankovní infrastruktura nepodporuje nové vlastnictví nebo plánovanou činnost.
Prověrka cílové společnosti
Řádná prověrka by měla jít výrazně dál než jen k nahlédnutí do veřejného registru regulátora. Registr může potvrdit, že společnost má povolení, ale neodhalí všechny provozní, finanční nebo dohledové problémy.
Kupující by měl prověřit:
- přesný rozsah licence;
- stav přeshraničních oznámení;
- kapitálovou pozici;
- výpočty vlastních zdrojů;
- strukturu ochrany klientských prostředků;
- bankovní účty;
- rámec boje proti praní peněz;
- záznamy o souladu s požadavky;
- složky kontroly klientů;
- historii výkaznictví;
- smlouvy s externími poskytovateli;
- systémy informačních technologií;
- korporátní dokumenty;
- daňovou pozici;
- účetní záznamy;
- neuhrazené závazky.
Zvláště důležitá je komunikace s regulátorem. Pokud dohledový orgán vznesl připomínky, požadoval nápravná opatření, zpochybnil řízení společnosti nebo kritizoval ochranu klientských prostředků, kupující o tom musí vědět ještě před závazným vstupem do transakce.
Totéž platí pro historii donucovacích opatření. Minulé problémy nezmizí jen proto, že se změní vlastník podílů nebo akcií. Nový vlastník může převzít společnost, která už je pod regulatorním tlakem.
Nejčistší EMI nemusí být vždy nejlevnější. Nižší cena může odrážet skryté riziko: slabý kapitál, špatnou bankovní návaznost, nevyřešené regulatorní otázky nebo obchodní model, který už nefunguje.
Příprava kupujícího na regulátora
Regulátor se nebude dívat pouze na EMI. Bude posuzovat také nabyvatele.
Kupující musí být připraven ukázat, kdo ovládá nabývající strukturu, odkud pocházejí peníze na akvizici, jak je skupina financována, kdo jsou skuteční majitelé a proč se transakce uskutečňuje.
Regulátor může také posuzovat navrhované členy vedení, řídicí tým a klíčové osoby, včetně osoby odpovědné za oblast AML a osob odpovědných za soulad s požadavky. Tyto osoby musí splňovat požadavky na odbornost, důvěryhodnost a vhodnost.
Silný balíček kupujícího obvykle zahrnuje:
- vlastnické schéma;
- korporátní dokumenty;
- finanční výkazy;
- doklady o původu prostředků;
- vysvětlení původu majetku;
- životopisy;
- prohlášení;
- obchodní plán;
- finanční prognózy;
- model řízení;
- plán souladu s požadavky;
- materiály k provozní odolnosti.
Provozní odolnost si zaslouží zvláštní pozornost, protože nařízení o digitální provozní odolnosti finančního sektoru, tedy nařízení (EU) 2022/2554, DORA, se na EMI vztahuje od ledna 2025. To znamená, že rizika informačních a komunikačních technologií, externí zajištění služeb, reakce na incidenty, kontinuita podnikání a třetí technologičtí poskytovatelé mají být součástí regulatorního spisu, nikoli pozdější technický detail.
Pokud kupující předloží neúplný nebo rozporný balíček, přezkum se může zpomalit. Pokud regulátor položí několik kol otázek, časový plán se může výrazně prodloužit.
Jurisdikce, kde se hotové EMI společnosti často zvažují
Hotové EMI společnosti se mohou objevit v několika evropských jurisdikcích. Mezi nejčastější možnosti patří Litva, Irsko, Malta, Kypr a Estonsko.
Litva má jeden z největších trhů EMI v Evropě a finančně-technologické společnosti ji často zvažují díky rozvinutému regulatornímu prostředí. Litevská banka má rozsáhlé zkušenosti s platebními institucemi a institucemi elektronických peněz. Zároveň je však nutné pečlivě ověřit kontinuitu bankovních a sponzorských bankovních vztahů.
Irsko je obvykle vnímáno jako jurisdikce se silnou reputací. Irská centrální banka může postupovat detailněji a pomaleji, ale její schválení může být cenné pro podniky, které potřebují institucionální důvěryhodnost.
Malta má zavedené prostředí finančních služeb a finančních technologií pod dohledem MFSA.
Kypr může být relevantní pro platební modely a modely elektronických peněz, které odpovídají jeho regulatornímu a bankovnímu prostředí.
Estonsko přitahuje digitální podniky díky technologicky vstřícné korporátní infrastruktuře, ale EMI stále vyžaduje skutečnou regulatorní podstatu a řádné místní nastavení souladu s požadavky.
Správná jurisdikce závisí na produktu kupujícího, klientech, bankovních potřebách, cílových směrech plateb, reputačních požadavcích, očekávaných nákladech a plánu růstu. Volit pouze podle ceny je riskantní. Levná společnost ve špatné jurisdikci může být dlouhodobě dražší než lépe strukturovaná možnost se silnějším bankovním a regulatorním postavením.
Typický proces akvizice
Dobře organizovaná akvizice EMI obvykle začíná definováním požadavků kupujícího. To zahrnuje zemi, rozsah licence, cílové klienty, plánované služby, rozpočet, bankovní potřeby a očekávaný časový plán.
Poté se identifikují vhodné cílové společnosti a posuzují se na základě dohody o mlčenlivosti. Kupující následně zkoumá licenci, finanční pozici, rámec souladu s požadavky, bankovní stav a regulatorní historii.
Pokud se cílová společnost jeví jako vhodná, strany se dohodnou na základních podmínkách a přecházejí do podrobné prověrky. Současně kupující začíná připravovat dokumenty potřebné pro oznámení změny kontroly.
Smlouva o koupi podílů nebo akcií se obvykle podepisuje s podmínkou, že uzavření může proběhnout pouze poté, co příslušný orgán nevznese námitky proti akvizici. Oznámení kvalifikované účasti je následně podáno regulátorovi.
Dohledový orgán spis přezkoumá, v případě potřeby klade otázky a posuzuje jak cílovou společnost, tak nového vlastníka. Po obdržení souhlasu nebo nevznesení námitek mohou strany transakci uzavřít. Po uzavření může společnost aktualizovat své vedení, vnitřní strukturu, obchodní plán a provozní nastavení.
Nejčastějším důvodem zdržení není samotný formální proces, ale slabá příprava. Chybějící doklady o původu prostředků, nejasné vlastnictví, nerealistické prognózy nebo neúplné dokumenty k řízení společnosti mohou proměnit relativně standardní přezkum v dlouhou výměnu s dohledovým orgánem.
Časté chyby při akvizicích EMI
Mnoha problémům při transakcích s hotovými EMI společnostmi lze předejít.
- Předpoklad, že licenci lze převést okamžitě. Nelze. Regulátor musí posoudit změnu vlastnictví.
- Zaměření pouze na licenci a ignorování bankovního nastavení. Licencovaná EMI bez stabilní ochrany klientských prostředků a provozních účtů může být obtížně použitelná.
- Považování částky 350 000 EUR za úplnou odpověď na otázku kapitálu. Jde pouze o minimální počáteční kapitál. Budoucí požadavky na vlastní zdroje mohou být vyšší.
- Spoléhání se na shrnutí prodávajícího místo kontroly dokumentů. Kupující by měl nezávisle ověřit povolení, regulatorní historii, rámec boje proti praní peněz, ochranu klientských prostředků, kapitál a závazky.
- Podcenění vlastního spisu kupujícího. Regulátor může akvizici odmítnout nebo zdržet, pokud noví vlastníci neprokážou dobrou pověst, transparentní prostředky a provozní schopnost.
- Výběr nejlevnější společnosti. V regulovaných finančních službách může sleva skrývat problémy, které později stojí více než původní úspora.
PSD3 a budoucí rámec EMI
Kupující by měli vzít v úvahu také připravované změny evropské platební regulace.
Dne 27. listopadu 2025 dosáhly Evropský parlament a Rada předběžné politické dohody o PSD3 a souvisejícím nařízení o platebních službách. Plánovaný rámec má nahradit EMD2 a začlenit EMI do širšího režimu platebních institucí.
Podle současného návrhu by stávající EMI povolení měla zůstat platná po dobu 24 měsíců od vstupu PSD3 v platnost. Toto období může být podle uvážení národního orgánu prodlouženo na 30 měsíců. Během tohoto přechodného období budou existující instituce muset prokázat soulad s novým rámcem.
Pro kupující to neznamená, že koupě EMI nyní nedává smysl. Znamená to, že plán akvizice by měl zahrnovat přechodovou mapu. Společnost může poskytovat regulovanou platformu podle současných pravidel, ale musí být připravena na nový režim.
Seriózní kupující by proto měl posoudit nejen současnou licenci, ale také to, zda se instituce dokáže přizpůsobit PSD3, PSR, DORA, případně MiCA, a budoucím očekáváním dohledových orgánů.
Jak AMS Europe pomáhá kupujícím
AMS Europe podporuje klienty v celém procesu akvizice hotových EMI společností v Evropě.
Pomáháme určit nejvhodnější jurisdikci, identifikovat dostupné cílové EMI společnosti, prověřit rozsah licence, zkontrolovat regulatorní postavení, analyzovat ochranu klientských prostředků a bankovní vztahy, koordinovat prověrku, připravit spis kupujícího pro změnu kontroly a podporovat komunikaci s příslušným orgánem.
Naším cílem není pouze najít společnost na prodej. Skutečným cílem je pomoci kupujícímu získat regulovanou strukturu, která dokáže projít posouzením dohledového orgánu a fungovat po uzavření transakce.
Podporujeme také klienty, kteří se rozhodnou požádat o novou EMI licenci místo koupě existující společnosti. Díky tomu může klient porovnat obě cesty a zvolit možnost, která nejlépe odpovídá časovému plánu, rozpočtu, regulatornímu riziku a obchodní strategii.
Hledáte hotovou EMI společnost v Evropě?
Pomůžeme vám posoudit dostupné možnosti, vybrat správnou strukturu, provést prověrku, připravit oznámení změny kontroly a řídit proces akvizice až do schválení dohledovým orgánem a uzavření transakce.
FAQ
Mohu koupit EMI licenci přímo?
Ne. Licence je navázána na povolenou společnost. V praxi kupující obvykle nabývá podíly nebo akcie ve společnosti, která drží EMI povolení. Pokud akvizice vytváří kvalifikovanou účast nebo kontrolu, musí být regulátor informován před dokončením transakce.
Je převod hotové EMI rychlý?
Může být rychlejší než žádost o novou licenci, ale není okamžitý. Regulátor musí posoudit nového vlastníka, původ prostředků, skutečné majitele, navrhované vedení a budoucí obchodní plán. Transakce se obvykle uzavírá až poté, co dohledový orgán nevznese námitky.
Jaký minimální kapitál EMI potřebuje?
Minimální počáteční kapitál podle EMD2 činí 350 000 EUR. Aktivní EMI však musí udržovat také průběžné vlastní zdroje. U vydávání elektronických peněz může požadavek záviset na průměrném objemu nesplacených elektronických peněz. Kupující by měli ověřit, zda je společnost kapitalizována pro plánovaný obchodní model, nikoli pouze to, zda splňuje minimální zákonný práh.
Proč je ochrana klientských prostředků tak důležitá?
Ochrana klientských prostředků chrání peníze klientů. EMI nemohou používat klientské peníze jako vlastní prostředky. Hotová EMI se slabým nebo neaktivním nastavením ochrany klientských prostředků může být obchodně obtížně použitelná, i když licence stále existuje. Kontinuitu bankovního nastavení je vždy nutné ověřit před podpisem.
Která evropská země je nejlepší pro koupi EMI?
Univerzální odpověď neexistuje. Litva může nabídnout hluboký trh EMI. Irsko může poskytnout silnější institucionální reputaci. Malta, Kypr a Estonsko mohou být také relevantní v závislosti na obchodním modelu. Volba by měla záviset na rozsahu licence, bankovním přístupu, klientských trzích, reputaci a nákladech.
Může evropská EMI působit v celém EHP?
Ano. EMI povolená v jedné zemi EHP může poskytovat své služby na dalších trzích EHP prostřednictvím oznamovacího procesu. To poskytuje přístup do 27 zemí EU a dále na Island, do Lichtenštejnska a Norska.
Jak PSD3 ovlivní hotovou EMI?
Očekává se, že PSD3 nahradí EMD2 a začlení EMI do širšího rámce platebních institucí. Stávající EMI licence by měly zůstat platné po přechodné období, které je v současnosti plánováno na 24 měsíců po vstupu v platnost, s možným prodloužením na 30 měsíců. Kupující by měli tento budoucí přechod zahrnout do plánu akvizice.
